النقاط الرئيسية
- أطلقت سيتي جروب شهادات إيداع رمزية للأسهم الخاصة عبر منصة بلوكتشين.
- يستهدف سيتي الطلب على شركات مثل سبيس إكس (SpaceX) مع استمرار إغلاق الأسواق الخاصة لفترة أطول.
- تخطط سيتي للتوسع في الولايات المتحدة بعد طرح الخدمة في الأسواق الأجنبية، وقد تضيف المزيد من شبكات البلوك تشين.
سيتي جروب تستقطب كبرى الشركات الخاصة من خلال سوق بلوكتشين جديد للمستثمرين
تتجه سيتي جروب نحو التمويل الرمزي بخدمة جديدة تتيح لعملاء محددين تداول أسهم الشركات الخاصة عبر البنية التحتية للبلوك تشين.
تقوم البنك ببناء هذا المشروع للمستثمرين الأثرياء والمؤسسات في وقت يتزايد فيه الطلب على الوصول المبكر إلى الشركات الخاصة عالية النمو، كما يتضح من خطط الاكتتاب العام لشركتي سبيس إكس (SpaceX) وأنثروبيك (Anthropic).
وفقًا لما أوردته صحيفة وول ستريت جورنال، قالت سيتي إنها تجري بالفعل محادثات مع بعض أكبر الشركات الخاصة في العالم حول المشاركة في المنصة. تم تصميم الخدمة لوضع التعرض للسوق الخاص داخل بيئة استثمارية مألوفة.
قال أرتيم كورينيوك، المسؤول العالمي في سيتي عن مواءمة المؤسسات في مجال الأصول الرقمية وتمكين الخدمات، إن الهدف هو السماح للعملاء بالاحتفاظ بمخاطر الشركات الخاصة “بجوار أسهمهم في شركة آبل”.
في الوقت الحالي، المنتج متاح فقط للمستثمرين الأجانب. تخطط Citi لفتحه أمام المستثمرين الأمريكيين لاحقًا. سيتقاضى البنك رسومًا على المعاملات والصيانة، وقال إن البنية التحتية الخاصة به يمكن أن تستخدمها بنوك أخرى أيضًا.
تقدم الإيصالات الرمزية بديلاً عن الكيانات ذات الغرض الخاص
تعتمد هذه البنية على إيصالات الإيداع المصرح بها والمميزة. إيصالات الإيداع هي أوراق مالية تسمح للمستثمرين بالاستثمار في الشركات من خلال أداة خاضعة للتنظيم. في نموذج سيتي، يتم إصدار هذه الإيصالات وحفظها من قبل البنك، ثم تمثيلها على بلوكتشين.
يقول سيتي إن هذا النهج يوفر بديلاً أوضح لشركات الأغراض الخاصة (SPVs)، التي غالبًا ما تُستخدم للوصول إلى الشركات الخاصة ولكنها خضعت للتدقيق بشأن الشفافية وحماية المستثمرين.”مع تلك الشركات، لا يعرف المستثمرون ما الذي يشترونه بالفعل”، قال كورينيوك. “هذا نموذج بديل واضح للغاية.”
تدير شركة SIX التي تتخذ من سويسرا مقراً لها سلسلة الكتل التي تدعم هذا المشروع. وقالت سيتي إنها قد توسع نطاق الخدمة لاحقاً لتشمل شبكات بلوكتشين أخرى.
يعكس المشروع أيضاً مسعى أوسع نطاقاً من قبل البنوك الكبرى لنقل الأصول التقليدية وحركة الأموال إلى سكك بلوكتشين. تعمل سيتي وجي بي مورغان تشيس ومؤسسات أخرى على أنظمة الودائع الرمزية، في حين تكتسب صناديق أسواق المال الرمزية ومنصات الأوراق المالية زخماً في جميع أنحاء وول ستريت.تضمنت الصفقة الأولية لسيتي استثمار عملاء من أصحاب الثروات في Kaleido، وهي منصة مؤسسية للترميز والأصول الرقمية. وقالت البنك إن الإطلاق تطلب تنسيقًا عبر خطوط أعماله الخمسة، في إشارة إلى مدى جدية تعامله مع البنية التحتية للأصول الرقمية.
وتأتي هذه الخطوة في أعقاب مشاركة سيتي جروب مؤخرًا في اتحاد مدعوم من جي بي مورجان يخطط لإنشاء شبكة إيداعات رمزية في وقت مبكر من النصف الأول من عام 2027. ومن المتوقع أن يدعم هذا المشروع التسوية على مدار الساعة للعملاء العالميين الكبار.
بالنسبة لـ Citi، تمثل الأسهم الخاصة الاختبار التالي. إذا نجح النموذج، يمكن أن توفر شهادات الإيداع الرمزية للمستثمرين مسارًا أكثر شفافية إلى الأسواق الخاصة، مع منح البنوك طريقة جديدة للمنافسة في السباق نحو تحديث أسواق رأس المال.
